Recommandations PERP
La souscription d’un PERP doit être envisagée selon :
1. Votre niveau d'imposition : en effet, le revenu du foyer fiscal du souscripteur est un élément déterminant à prendre en compte. Le Perp bénéficiant d'une incitation fiscale à l'entrée, mais d'une fiscalité normale lors de la sortie en rente, il n'est pas recommandé :
- aux contribuables faiblement imposés, pour qui l’avantage initial sera limité ;
- aux contribuables qui verraient leurs revenus augmenter vers l’âge de la retraite (en cas d’héritage important par exemple).
- aux TNS qui, dans la grande majorité des cas, auront intérêt à opter pour les contrats Madelin
Le rendement final d’un Perp sera d’autant meilleur que la diminution de pression fiscale est grande entre la phase de constitution de l’épargne et la phase de consommation de celle-ci.
2. L'objectif d'épargne poursuivi : destiné à fournir un complément de retraite, le Perp est par excellence un outil de prévoyance. Mais toutes les sommes versées sur le Perp deviennent immédiatement indisponibles. Le capital versé est aliéné. Le Perp n'est donc pas un produit adapté à un objectif patrimonial ou successoral.
Vous devez donc impérativement adapter votre souscription PERP en fonction de la rente que vous souhaitez percevoir lors de votre retraite. Le niveau de la rente qui sera servie lors de la retraite dépend de trois éléments :
- le montant des sommes investies bien entendu,
- la durée de l’effort d’épargne,
- le rendement du placement.
Une bonne solution complémentaire peut être de souscrire un contrat d’assurance-vie alimenté par la réduction d’impôt générée par les versements au Perp. L’effort d’épargne est ainsi optimisé et ce contrat permet de se constituer un capital disponible et transmissible dans des conditions fiscales optimales.
3. Une fois que vous avez déterminé l’intérêt du PERP dans votr e cas personnel, comment choisir parmi tous ceux qui vous sont proposés ?
- Sélectionner un PERP à versements libres, sans contraintes ni pénalités contractuelles
- Sélectionner un PERP selon la gestion proposée
- Dans le cas des PERP à capitalisation financière multi-supports, l’organisme gestionnaire est tenu de pratiquer une gestion de plus en plus sécuritaire à l’approche de la retraite du souscripteur. Mais ce dernier peut sur demande expresse renoncer à cette sécurisation progressive, et gérer ses supports comme bon lui semble. Le danger majeur de cette option est de liquider sa retraite lors d’une période de faiblesse des marchés, et d’obtenir une rente affaiblie de façon définitive.
- Tenir compte de la tarification
- Les frais liés à la gestion du Perp sont nombreux : inscription à l’association des porteurs, droits d’entrée, frais de gestion, arbitrages, frais sur arrérages de rente, transferts éventuels (ces derniers gratuits après dix ans)… Le poids de ces frais, qui viennent réduire la rente, doit être bien évalué.
- Enfin, le plus grand soin doit être apporté au choix des options associées à la rente
- Elles sont nombreuses et répondent à des besoins différents : citons la réversion à 30, 60 ou 100% au bénéficiaire désigné, la rente éducation pour les enfants mineurs, les rentes à annuités garanties, à montant modulé selon l’avancée en âge, avec majoration en cas de dépendance…Toutes ces options ont un coût qu’il convient de bien estimer et choisir selon vos besoins.